Bonjour Chzame,

L'indicateur de force relative (externe) proposé par MLOG est opérationnel pour son utilisation dans la méthode de Weinstein. Pourrais-tu préciser pourquoi tu considères qu'il ne "fonctionne" pas?

Pour ce qui concerne l'indicateur de Force Relative Externe dont j'avais posté le programme dans mon message du 09/08/2003 page 3 de la présente file, il est légèrement différent de celui de MLOG. J'avais précisé qu'il existe bien d'autres définitions que celle que j'avais choisie.
Rappelons qu'il s'agit de comparer les variations d'un titre (ou d'un indice) à un autre titre (ou à un autre indice) pour déterminer si le titre ou l'indice sur-performe ou non l'autre titre ou l'autre indice.

Si on se place par exemple dans le cas courant de la comparaison d'une action avec un indice choisi comme référence, on peut envisager une première définition de type arithmétique" en définissant le ratio suivant :

RATIO (à t=i) = VALEUR DE L'ACTION (à t=i) / VALEUR DE L'INDICE(à t=i)

Pour simplifier les notations, je note :

RATIO(i) = VA(i) / VI(i),

qui n'est autre que la définition, incomplète d'ailleurs, que Weinstein donne de sa force relative page 109 dans la version française de son bouquin publié chez Valor Editions. Il n'en dit pas plus alors que ses graphes montrent la présence d'une ligne "0" autour de laquelle l'indicateur évolue.

Pour permettre cette variation, on compare le ratio ci-dessus à sa valeur au début de l'historique commun à l'action et à l'indice de référence ou encore à la date de départ choisie pour le calcul.
Je suppose que c'est cette définition qu'utilise réellement Weinstein. Ce n'est pas celle de MLOG.

Ainsi à la date début du calcul (t=0) : RATIO(0) = VA(0)/VI(0).

Et l'indicateur de force relative à tout instant, t=i, est :

FR1(i) = RATIO(i) - RATIO(0) = (VA(i) / VI(i)) - (VA(0) / VI(0))

FR1 vaut 0 au début de l'historique commun. L'indicateur évolue ensuite de part et d'autre de la valeur 0 selon le signe de la différence. A des valeurs >0 correspondent une zone où l'action a sur-performé l'indice alors que des valeurs <0 signifient que l'action a sous-performé l'indice. On peut aussi s'intéresser à la progression relative de l'indicateur quel que soit son signe. Si l'indicateur croît, qu'il soit positif ou négatif, cela signifie que l'action se redresse et inversement si l'indicateur décroît. Une stagnation horizontale au voisinage du 0 traduit une convergence entre les variations de l'action et celles de l'indice.
Des divergences indicateur/action peuvent également être détectées et utilisées.


La définition que j'avais proposée dans mon post du 09/08/2003 est une variante de FR1 :

FR2(i) = (VA(i) / VA(0)) - (VI(i) / VI(0))

Cette variante évolue également autour de 0.


Une autre définition de type "logarithmique", utilisée par certains logiciels (pas par GrapheAT Pro), est basée sur le quotient des 2 ratios précédents :

FR3(i) = RATIO(i) / RATIO(0) = (VA(i) / VI(i)) / (VA(0) / VI(0))

Cette fois-ci la force relative évolue autour de la valeur initiale 1 en restant strictement positive.
Lorsqu'elle évolue dans l'intervalle 0,1, cela signifie que l'action sous-performe l'indice alors qu'à une valeur > 1 correspond une sur-performance.

D'autres variantes sont encore envisageables.
Celle de MLOG est définie par :

FR4(i) = (RATIO(i) - RATIO(0)) / RATIO(0) = RATIO(i) / RATIO(0) - 1

Exprimé en %, c'est aussi celle d'Altistock.

Puis une dernière pour la soif...

FR5(i) = (RATIO(i) - RATIO(0)) / RATIO(i) = 1 - RATIO(0) / RATIO(i)

FR4 et FR5 évoluent autour de la valeur 0.

On peut aussi adjoindre sa moyenne mobile à l'indicateur de force relative.

A titre d'illustration voici un graphe de ces 5 indicateurs pour l'action Lafarge comparée au CAC40 en mensuel :



Tu peux remarquer la similitude des courbes.
En 1997, 98 et 99 Lafarge a légèrement sur-performé le CAC40. Elle l'a fortement sous-performé en 2000. Elle l'a sur-performé fin 2001 puis plus fortement en 2002 et légèrement sous-performé depuis.

A toi de choisir celle des définitions ci-dessus qui t'intéresse...

Au sujet de l'Advance/Decline Line, celle-ci est calculée automatiquement par GrapheAT Pro lorsque tu exécutes une statistique à condition d'avoir coché la case "Advance/Decline du groupe" dans la fenêtre "Statistiques".
Tu retrouves ses valeurs sous l'action AdvanceDecline dans le goupe ALL sous le code conventionnel 000400. Tu peux donc la sélectionner pour la tracer comme une action classique.
GrapheAT Pro calcule en même temps l'IndexMomentum, dont le code action est 000402, qui est le momentum de l'Advance/Decline sur 200 jours. Il calcule enfin le NewHighLow, de Code action 000401, définie comme la différence entre le nombre d'actions au plus haut et le nombre d'actions au plus bas sur une période de 200 jours.
Ces 3 outils sont utiles pour appliquer la méthode de Weinstein et décrits dans son bouquin.

Cordialement.

Bonjour,

Depuis le 26 Novembre je n'arrive pas à télécharger les cours de certains indices dont le CAC40. Auriez vous le même problème?

Bomdu

j'ai des difficultés pour programmer une stat sur le Money Flow Index (RMFLO).
je souhaite détecter les valeurs dont le RMFLO sont > à 80 et celles dont le RMFLO est < à 20.
En effet si RMFLO >80 alors selectionvente => le retournement est proche
et si RMFLO <20 alors selectionachat => le retournement à la hausse est proche.

merci d'avance

Merci Smallcaps90, trés explicite, je pense dessus.


En ce qui concerne la FR de Mlog, je dis qu'elle ne fonctionne pas car elle est inexploitable sur certaines valeurs.









Les valeurs du Cac ont tendance a être plus explicite sur l'indicateur FR mais les valeurs autres que celle du cac sont inutilisables.

Oui, ce ne sont pas des valeurs de premier choix mais Weinstein se base essentiellement sur FR donc difficile d'appliquer sa méthode si pas d'indicateur FR.

Comme tu dis (Smallcaps90), la formule de Mlog n'est pas celle de Weinstein donc merci pour tes infos trés complétes,


Cordialement

Chzame

Bonsoir Sphinx,

Tu pourrais faire qq chose comme çà :

PROGRAMME :
-----------------------------------------
//Statistique sur le MoneyFlow Index
//

N=20 //à modifier selon convenances

POUR N COURS

SI RMFLO.RMFLO<20 ALORS
COLONNE1="le : " & datehisto$
SELECTIONACHAT
FINSI

SI RMFLO.RMFLO>80 ALORS
COLONNE1="le : " & datehisto$
SELECTIONVENTE
FINSI

FINPOUR
-----------------------------------------

Fenêtre PROPRIETES :


Application au groupe "BOURS'CIC" suivant en date du 10/12/2004 :


Groupe : BOURS'CIC Date : 10/12/2004
Statistique de recherche des valeurs dont le RMFLO sont >80 et <20

ACHAT le : 25/11/2004 April s.a
ACHAT le : 03/12/2004 DMC (Dollfus Mieg)
ACHAT le : 09/12/2004 Eurotunnel
VENTE le : 15/11/2004 AXA
VENTE le : 16/11/2004 Carrefour
VENTE le : 15/11/2004 Faurecia
VENTE le : 15/11/2004 Penauille Polyservices
VENTE le : 15/11/2004 Thales
VENTE le : 15/11/2004 Vivendi universal

Bien cordialement.

merci Smallcaps, tu es toujours fidèle à cette file. J'en profite pour te souhaiter de très bonnes fêtes de fin d'année.
avec toute ma gratitude, cordialement
Sphinx

Pas de quoi Sphinx,
Bonnes fêtes à toi aussi merci.

Bonjour à tous,

Je regarde depuis quelque temps cette liste sans intervenir, et je tiens à remercier Smallcaps mais aussi Rydenbrock pour leur contribution. Comme je ne voudrais pas être ingrat, même si je n'atteint pas leur niveau, je me permet de glisser dans cette liste un indicateur que je n'ai pas encore vu: le Polarized Fractal Efficiency. Cette indicateur permet le suivi de tendance en comparant le trajet le plus court sur une période=une droite évidemment, au trajet réellement effectué. Plus cet indicateur est positif plus on à une tendance haussière et inversement. Note: entre -10 et 10 on est dans une tendance latérale. Bon voici le code:

//Polarized Fractal Efficiency

roc1 =Cloture / Cloture(P1-1)
roc2(0)=Cloture / Cloture(1)

x=RACINE(ROC1^2+P1^2)
y=SOMME(RACINE(ROC2^2+1),P1)
z(0)=x/y*100

Si cloture>cloture(P1-1) alors
PFE = PFE(1)+(z-PFE(1))*2/(1+P2)
Sinon
PFE = PFE(1)+(-z-PFE(1))*2/(1+P2)
FinSi

Les paramètres sont les suivants:
P1=10=nombre de jours entre le premier point et le dernier, c'est ce que préconise le créateur de cet indicateur Hans Hannula (à vous de voir)
P2=C'est le lissage pour la MME la aussi valeur standard

J'attends vos conseils et ferait de temps à autre quelques apparitions.

PS: je me suis trompé lors de l'envoi sur Graphat, il fallait taper répondre au sujet , je sais je sais, on est newbie ou pas :-D

Chiffonade sans n.

Oui, un grand merci à Smallcaps90 qui nous a permis tout au long de 2004 de développer des indicateurs et scans très utiles. Chapeau bas... et bonnes fêtes !

Bonjour,

Je m'associe aux nombreux témoignages de gratitude envers Smallcaps qui nous apporte toujours la réponse à la question qu'on se pose et les occasions ne manquent pas.
Bravo à lui.
Bonne fêtes de fin d'année à lui et à tous.
Cordialement.

Ok les gars, c'est bien sympa et je vous remercie sincèrement de toutes ces gentillesses, mais vous allez me faire rougir si vous continuez... ...
Bonnes fêtes de fin d'année à vous et à vos familles.
Bons trades avec GrapheAT.

J'oubliais, merci à Chiffonade pour ce 1er programme...

Bonsoir,

Smallcaps90, je viens de relire ta reponse sur la FR.

déjà, j'ai pas trouvé dans Indicateur la prgrammation de Mlog donc comparaison impossible;

Pour conclure, la version que tu as posté en page 3 de cette file n'est pas inexacte pour une utilisation avec Weinstein, (donc) si oui dans ce cas je grade celle-ci.
Celle de Mlog est illisible comme tu peux le remarquer sur mon post ci-dessus.


Bonne Fête à toi Smallcaps90.

Chiffonade,

Je n'est regardé en profondeur, mais moi lorsqe j'essaye ton programme, il ne fonctionne pas, GraphAtPro indique :

LA VARIABLE PFE N'EST PAS DE TYPE TABLEAU


Cordialement

Chzame

Bonjour Chzame,

Bonnes fêtes de fin d'année à toi aussi merci.

Au sujet de la FR, je ne comprends pas très bien ce que tu veux dire par :
"Pour conclure, la version que tu as posté en page 3 de cette file n'est pas inextante pour une utilisation avec Weinstein, si oui dans ce cas je grade celle-ci."
Ceci dit on ne trouve effectivement pas le programme de la FR dans le dossier "Classique" des indicateurs programmés, contrairement à d'autres.
Parmi les 5 FR que je t'ai proposées je pense que tu pourras trouver celle qui te convient le mieux. De toutes façons, les formes des courbes sont toutes identiques.

Pour règler le problème que tu as rencontré avec la variable PFE du programme de Chiffonade, il suffit que tu déclares PFE comme courbe dans la fenêtre "Propriétés" de la règle et PFE sera automatiquement considérée comme une variable historisée.
S'il s'était agi d'une variable autre qu'une courbe, il aurait suffit de l'écrire sous la forme : PFE(0) dans la première ligne elle apparaît dans le programme.

Cordialement.

On effet, y a une erreur, je voulais dire :

Pour conclure, la version que tu as posté en page 3 de cette file n'est pas inexacte pour une utilisation avec Weinstein, si oui dans ce cas je grade celle-ci."


donc il me faut faire un Trading Systéme, je vais voir ça

Ok, ca fonctionne le prog de Chiffonade!

Tu dit que la FR de Mlog est inexploitable mais c'est juste un problème de Minimum à 0.

Il est facile de recopier la FR dans une règle FR2 qui n'est pas ce problème :





Ce qui donne ceci sur un exemple :



radama